Russian stocks to open flat on foreseen Chinese stats, sleepy trade

MOSCOW, Nov 11 (PRIME) -- The Russian stock market will likely to sag only slightly at opening on Wednesday because while the oil price dynamics is worrisome, Chinese statistic figures released earlier in the morning were predictable and trade volumes are low, analysts said.

”We expect the Russian market to open in a 1,745–1,750 range of the MICEX, continuing consolidation close to the current levels in the conditions of subdued investor activity,” Oleg Shagov, head of the research department at investment company Solid, said.

The RTS is consolidating, and any clear trends will emerge only if it breaks through a 850–900 range, Olma senior analyst Anton Startsev said.

The sales volumes at the Moscow Exchange are close to month’s low, he said.

The cooling of the Chinese industry can hurt commodity, a danger to quotations of Russian blue chips, Startsev warned.

Still, the data from China released in the morning did not affect market moods much in Asia, ensuring a calm day in Russia, Vasily Oleinik, analyst at investment company ITinvest, said. China’s retail figures for October were better than expected, analysts said.

Brent fell 0.53% to U.S. $47.19 at 9:26 a.m., Moscow time, which can trigger a small downward gap of the MICEX at the opening, Vitaly Manzhos, a senior analyst at Bank Obrazovanie, said.

Investors will keep an eye on Russian inflation figures publication for a clue of a central bank rate decision at the next board meeting in December, analysts said.

End

ИФК «Солид»: Активность инвесторов заметно снизилась.

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $47.2 за баррель в ожидании публикации данных статистики по запасам нефти в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка прибавляют. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии указывает на небольшое повышение ведущих европейских фондовых индексов в начале дня.

Во вторник европейские фондовые индексы изменились разнонаправленно. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов опустился на 0.32% из-за продолжившегося снижения котировок акций сырьевых и горнодобывающих компаний Anglo American (-4.7%), Glencore (-4.2%), произошедшего в контексте публикации очередной порции слабых данных китайской статистики. Французский фондовый индекс CAC прибавил 0.02%. Немецкий DAX поднялся на 0.16%. При этом итальянский FTSE MIB (+1.52%) стал лидером роста среди европейских фондовых индикаторов на фоне публикации данных по итальянскому промышленному производству, которое выросло в годовом выражении 3-й месяц подряд. Повышением на итальянском рынке во вторник отметились акции машиностроительного холдинга Finmeccanica (+3.5%), оператора Telecom Italia (+3.1%) и порадовавшего инвесторов существенным ростом финансовых показателей производителя одежды Moncler (+3.4%).

Фондовый рынок США во вторник не показал единой динамики. Индекс "голубых фишек" Dow Jones повысился на 0.16%. Индекс high-tech биржи NASDAQ потерял 0.24%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (+0.15%). Вышедшая статистика по индексу импортных цен в США показала, что снижение цен на нефть и природный газ, бумагу и металл продолжает оказывать давление на инфляцию в США и является одной из причин, по которым она остается на исторически низком уровне. В годовом выражении цены на импорт в США упали в октябре на 10,5% г/г, зафиксировав падение 15-й месяц подряд, что является самой продолжительной серией падения импортных цен за последние 12 лет. Стоит отметить, что нефтяные импортные цены обвалились по сравнению с прошлым годом почти на 50%.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1745-1750 пунктов по индексу ММВБ, который продолжает консолидацию вблизи текущих уровней при пониженной активности инвесторов. Стоит отметить, что обороты торгов акциями на Московской бирже в последние 2 дня опустились до месячного минимума. Ключевыми драйверами внутридневных движений для отечественного фондового рынка остаются динамика нефтяных цен и корпоративные новости. Для продолжения восходящей тенденции индексу ММВБ необходимо преодолеть область сопротивления в районе 1785-1800 пунктов. Неспособность индекса ММВБ в течение одного из последующих торговых дней подняться выше уровня в 1740 пунктов станет, по нашим оценкам, симптомом слабости рынка и нарастания риска существенного углубления его коррекции.

С уважением,

Начальник аналитического отдела ЗАО ИФК «Солид»

Шагов Олег

тел: (495) 228-70-10, доб.1305

Утренний обзор

от 11.11.2015

Обзор рынка и прогноз

Индекс РТС (основная сессия): 854.08 (-0.03%), индекс ММВБ: 1746.94 (-0.26%)

Во вторник на рынке в целом наблюдалась консолидация, объемы торгов были низкими, изменение цен голубых фишек – разнонаправленным. Акции ФСК ЕЭС (FEES) подорожали на 2.1%, Новатэка (NVTK) – на 1.6%, Сбербанка (SBER) – на 1.5%. Тем временем НЛМК (NLMK) подешевел на 3.7%, МТС (MTSS) – на 2.9%, Мосэнерго (MANG) и ММК (MAGN) – на 2.3%. Инвесторы пока не проявляют высокой активности – сдерживающими факторами остаются ожидания ужесточения денежной политики ФРС и опасения в отношении «охлаждения» китайской экономики. Последние оказывают давление на сырьевые рынки из-за большого веса Китая в агрегированном спросе. Статистика по динамике цен производителей в КНР, опубликованная до открытия торгов во вторник, стала дополнительным аргументом в поддержку тезиса о спаде деловой активности. Тем не менее, трейдеры не увидели оснований для заметной реакции, характер торгов соответствует состоянию затишья.

Во втором эшелоне было отмечено повышение по отдельным бумагам. Так, привилегированные акции банка Возрождение (VZRZP) подорожали на 39.7%, обыкновенные (VZRZ) – на 18.4%, обыкновенные акции Аптечной сети 36.6 (APTK) – на 10.0%, МРСК Урала (MRKU) – на 4.1%.

Фондовые индексы США закрылись разнонаправлено, фьючерсы на индексы США торгуются немного выше уровней закрытия, зафиксированных во вторник. Европейские индексы закрылись разнонаправлено, по азиатским также пока не сложилось единой динамики движения.

С позиций технического анализа, консолидация пока остается наиболее вероятным сценарием, заметные движения станут возможными в случае закрепления индекса РТС за пределами диапазона 850 пунктов – 900 пунктов. Опубликованные сегодня данные по китайской экономики носят неоднозначный характер: темпы роста оборота розничной торговли в октябре неожиданно немного увеличились, в то время как рост промпроизводства, напротив, немного замедлился. Признаки «охлаждения» в промышленном секторе Китая могут оказать негативное влияние на динамику цен на сырьевых рынках, а значит, и на спрос в российском секторе голубых фишек. Тем не менее, оснований для сильных движений на рынке пока не наблюдается. На валютном рынке также возможно продолжение затишья.

Антон Старцев, ведущий аналитик

eToro: Российский рынок подвели низкие объемы и «китайский фактор»

Во вторник на российском рынке наблюдалась негативная динамика, которой способствовало возобновление «китайского фактора» вкупе с низкими ценами на нефть. Немалую роль также сыграли низкие объемы торгов. При этом в фундаментальном аспекте основное давление на котировки продолжают оказывать растущие с каждым днем ожидания «закручивания гаек» в США. Тем не менее, к концу сессии индексы сократили потери, завершив торги понижением в пределах 0,30%. Так, ММВБ сумел подняться от уровней ниже 1740, а РТС закрылся на 852,79 пунктов.

Фондовые активы продолжают уделять немалое внимание настроениям в сырьевом сегменте, который пока не находит поводов для оптимизма. По оценкам МЭА, в ближайшие годы цены на нефть будут оставаться низкими при текущей стратегии ОПЕК, которая в свою очередь дала понять, что обеспечит Ирану возможность увеличить добычу. Скорое снятие санкций с Ирана, омрачающее перспективы выравнивания баланса спроса и предложения на перенасыщенном рынке оказывает фундаментальное давление на котировки черного золота. Таким образом, с этого «проблемного» фронта отечественным акциями пока не приходится рассчитывать на поддержку.

По мере приближения декабрьского заседания ЦБ РФ внимание участников рынка все больше привлекают данные по инфляции, и сегодня будет представлен недельный отчет по потребительским ценам. В остальном будут превалировать внешние ориентиры за исключением США, которые празднуют День ветеранов, в связи с чем отчет Минэнерго по запасам нефти перенесен на четверг.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

--

С уважением,

Брыкова Александра,

PR-менеджер,

PR-агентства Drofa

www.drofa-ra.com

skype: apbrykova

www.facebook.com/alexbrykova

+7 906 708 1442